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                  注冊制下退市知識問答(19)|深交所重大違法類強制退市

                  2022-11-11
                   

                  編者按:上市公司退市制度是資本市場的重要基礎性制度,一個健康發展的資本市場必然同時要求暢通的入口關和出口關。深化退市制度改革,是注冊制改革的內在要求,也是完善“有進有出、優勝劣汰”市場生態的重要路徑,是化解上市公司存量風險,對嚴重失信主體保持“零容忍”的重要制度安排,對進一步提高上市公司質量,促進資本市場良性循環,保護投資者合法權益具有重要作用。

                  為幫助投資者更好理解“退市新規”,資本市場學院特別推出注冊制下退市知識問答,第19期介紹深交所重大違法類強制退市相關內容,一起來看看吧。

                   

                  重大違法強制退市是指:上市公司存在欺詐發行、重大信息披露違法或其他嚴重損害證券市場秩序的重大違法行為,其股票應當被終止上市的情形;上市公司存在涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全和公眾健康安全等領域的違法行為,情節惡劣,嚴重損害國家利益、社會公共利益,或嚴重影響上市地位,其股票應當被終止上市的情形。

                  一、重大違法強制退市具體包括哪些情形?

                  1、欺詐發行

                  (1)IPO欺詐發行

                  上市公司首次公開發行股票申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,被中國證監會依據《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定,或者被人民法院依據《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效。

                  (2)重組上市欺詐發行

                  上市公司發行股份購買資產并構成重組上市,申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,被中國證監會依據《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定,或者被人民法院依據《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效。          

                  2、重大信息披露違法

                  (1)連續會計年度財務指標實際已觸及財務類終止上市標準

                  上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,根據中國證監會行政處罰決定認定的事實,公司連續會計年度財務類指標實際已觸及《股票上市規則》規定的財務類終止上市標準。

                  (2)“絕對造假金額+絕對造假比例”

                  連續兩年虛假記載營業收入、凈利潤、利潤總額、資產負債表的金額標準合計5億元以上,且營業收入超過兩年披露的年度營業收入合計金額的50%;凈利潤超過兩年披露的年度凈利潤合計金額的50%;利潤總額超過兩年披露的年度利潤總額合計金額的50%;資產負債表超過兩年披露的年度期末凈資產合計金額的50%。

                  備注:計算上述合計數時,相關財務數據為負值的,先取其絕對值后再合計計算。

                  3、五大安全領域的重大違法

                  公司存在涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全和公眾健康安全等領域的違法行為,情節惡劣,嚴重損害國家利益、社會公共利益,或嚴重影響上市地位,其股票應當被終止上市。

                  具體情形包括:上市公司或其主要子公司被依法吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷;上市公司或其主要子公司依法被吊銷主營業務生產經營許可證,或者存在喪失繼續生產經營法律資格的其他情形;深交所根據上市公司重大違法行為損害國家利益、社會公共利益的嚴重程度,結合公司承擔法律責任類型、對公司生產經營和上市地位的影響程度等情形,認為公司股票應當終止上市的。

                   

                   

                  資料來源:深交所投教

                   

                           往期回顧:
                           第一期:注冊制下退市知識問答(1)

                   

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